Der Name leitet sich vermutlich vom althochdeutschen Wort „Rem“, das eine teichartige Stelle oder Mühle bedeutete, ab. In den alten Dokumenten der Rheinberger Grafschaft findet man die Namen Remscheid und Remschaid, die im Laufe der Zeit manchmal als Remscheid und manchmal als Remschaid geschrieben wurden.