1793 eröffnete Alexander von Humboldt hier die erste bayerische Berufsschule, die „Königlich freie Bergschule zu Steben“. Später wurde daraus eine Spielwarenfabrik.Seit dem Um- und Ausbau im Jahre 1928 ist es das Rathaus von Bad Steben. Im heutigen Ratskeller war hier zudem in früheren Zeiten eine Arrestzelle untergebracht.